[책 리뷰]더 플로 (THE FLOW) : 시대의 운명을 내다본 사람이 부를 거머쥔다

신랑이 추천해 준 더 플로. 종종 라디오에서 듣는 안유화교수님의 책이더라고요. 안유화 교수님 얘기를 듣다 보면 저렇게 어려운 주제를 쉽게 잘 설명해 주시는 것 같더라고요. 분명 어려운 내용의 책일 테지만 도전해 보았습니다!!

THE FLOW 더 플로 : 시대의 운명을 내다본 사람이 부를 거머쥔다

저자 : 안유화

 

국내 최고 국제경제 전문가인 안유화 교수의 첫 단독 저서입니다.  안유화 교수님은 그동안 한국, 중국, 미국, 일본, 영국 등을 오가며 세계 각지에서 경제, 금융 분야를 연구한 경험으로 국제경제 분야에서 깊고 폭넓은 통찰력을 가지고 있습니다. 안유화 교수의 남다른 이 사이트와 지식으로 그동안 여러 경제 전문가와 대중을 만나왔는데, 그중 '안유화독서투자클럽 10기'와 '제1회 투시경 라이브 강연'에서 전했던 핵심 내용을 이 책에 정리했다고 합니다.

 

프롤로그 - 시대적 흐름에 올라타는 자가 미래를 이끈다!

CHAPTER 1. 투자란 시대적 흐름에 베팅하는 것이다.

☞시대적 흐름을 안다는 것

☞ 황금알 낳는 거위 찾기 : 투자에서 시대흐름을 파악한다는 것은 바로 시대를 이끄는 섹터를 아는 일이다.

☞ 대중이 열광하는 스토리도 결국 시대적 흐름이다 : 해당 섹터의 시대적 흐름과 그 성장에 더 관심을 가져야 한다. 미시적인 주가보다 거시적인 산업의 흐름으로 '기업의 가치'를 파악하는 일이 주요하다

☞ 시대흐름을 외면한 사람의 투자 심리 : 실패를 인정하고, 익숙한 투자를 반복하는 편향에서 벗어나라!

☞ 주목해야 하는 두 가지 사회적 흐름 : 고령화 사회 진입, MZ세대

☞ 시대흐름 공부에 게으르면, 딱 그만큼만 산다 : 정확한 이해와 진단이 선행되어야 올바른 대응이 가능하다. 따라서 경제를 잘 알고 싶다면, 경제에 큰 영향을 미치는 여러 가지 이슈를 객관적으로 냉정하게 미래흐름 속에서 해석하는 작업이 뒤따라야 한다. 오랜 시간 공부하며 깨우치고, 새롭게 알게 된 시직을 공유하는 일

☞ 자본주의 체제에서의 부의 실현 : 내가 투자한 자산을 2배로 불리는 데 걸리는 시간이 '72법칙'에 의해 3년 6개월밖에 안 걸린다

☞ 물가 상승률을 이겨야 하는 자산관리의 중요성 : 세상은 어리석은 도박꾼들로 가득 차 있으며 이들은 인내심 있는 투자자만큼 좋은 성과를 올리지 못할 것이다.

☞ 뒤늦게 깨달은 성공의 전제, 위험을 기꺼이 감수하는 삶 : 위험을 감수하라. 아무것도 하지 않으면 아무 일도 벌어지지 않는다.

 

CHAPTER 2. ROE에 숨어 있는 시대흐름과 투자 방향

☞ 투자의 기본 ① 내재가치 파악 : 금리를 올리면 기업의 내재가치는 하락한다. 미래 기업의 성장률은 그냥 GDP 성장률로 봐도 무난하다.

☞  투자의 기본 ② ROE 개념 알기 : PBR 혹은 PER이 낮은 회사보다 ROE가 지속적으로 높은 회사를 투자의 대상으로 삼아야 한다!

☞  ROE에 숨겨진 국운과 흐름: 투자할 때는 기준이 있어야 한다. 

☞ 제조 산업 하락으로 살펴보는 ROE : 제조 산업의 하락은 ROE 공식 중 분자 부분의 수익 하락을 의미한다.

☞  ROE에 포함된 통화량과 통화지표 : 통화량과 통화지표는 ROE 공식 중 분자 부분인 유동성 확대로 수요를 결정하는 정책이다. 유동성 확대는 주식시장을 활성화하고 수요를 확대한다.

☞  시대적 관점에서의 기업 가치 분석 들 : 전략적 판도 혹은 구조를 먼저 보고 시대흐름 혹은 시대적 배경 속에서 기업가치를 평가해야 한다는 내용과 일맥상통한다.

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CHAPTER 3. 50년 경제주기와 기술혁신주기의 커플링

☞ 경기순환과 GDP & 주가 : GDP와 주가가 같은 방향으로 흘러간다.

☞ 50년 경제주기, 콘드라티 예프파동 : 미래 50년의 흐름을 주도할 기술은 바이오와 AI라고 생각한다.

☞ 중단기 경기순환주기, 주글라파동과 키친파동 : 단기와 중기 파동도 중요한 의미를 가진다.

☞ 주글라파통으로 살펴본 중국경제 : 시대흐름을 탄다는 건 부의 기회를 만날 확률이 매우 높아진다는 의미다!

☞ 미국과 중국, 어디에 투자할까? : 중국은 경기 침체기 후반, 미국은 스태그플레이션 단계라고 진단할 수 있다.

☞ 경제주기는 일종의 부채주기다 : 거시경제의 변동성, 거시경제를 이해하는 핵심이 금리이다.

☞ 미국 주식시장이 장기적으로 우상향 하는 이유 : 미국은 금융으로 먹고사는 나라다

☞ 미국 주식 투자, 괜찮을까? : 투자자 모두사 혁신에 베팅해야 한다면, 미래 서장이 기대되는 기술주에 많이 투자할 것이다.  중국의 미래 주식시장은 국유기업의 굴기 및 커창판기술기업 중심으로 기회가 생길 것이다.

CHAPTER  4. 중국을 알면 시대흐름 파악이 쉽다

☞  지난 70년간의 중국 개혁. 개방의 길 - 덩샤오핑의 '흑묘백묘이론' : 아주 실리적인 경제이론으로 이념을 강조하기 이전에 수단과 방법을 가리지 말고 먼저 잘살아야 한다는 뜻이다. 대담하게 실천하고, 대담하게 시도하되, 결론을 내리지 말고 일단 실행해야 한다는 것이 덩샤오핑의 주장이다.

☞  공동부유의 첫걸음, 파이 키우기 : '공동부유'는 파이 키우기와 파이 나누기 두 가지를 모두 잘하자는 의미다. 부자를 죽여 가난을 구제하자는 이야기가 아니다.

☞  공동부유의 종착점, 파이 나누기 : 국가가 세금을 거둬 이를 다시 자국민에게 돌려주는 방법으로 파이를 나누는 것이다.

☞  중국인들의 자산은 얼마나 될까?

☞  시진핑 3 연임의 의미 - '중국식 현대화'의 길 

☞  세계화는 어떻게 중국을 G2로 만들었나? 

☞  중국경제 성장에 대한 정치경제학적 해석

☞  중국 부동산은 거품인가?

☞  중국경제 미래는?

CHAPTER 5. 미. 중 갈등 시대, 투자 방향 찾기

☞  미.중 갈등은 어떻게 흘러갈 것인가

☞  바이든정부의 대주 견제정책은 먹힐 것인가

☞  미국이 때릴수록 커지는 중구, 미국의 중국 배제에 대한 대응

☞  중국 반도체 산업의 자주독립 실현 가능성은?

☞  대만은 제2의 우크라이나인가?

☞  미국의 금융제재 가능성과 중국의 사전적 대응방향

☞  월가는 중국을 떠나지 않는다

☞  베트남, 중국 대신 세계의 공장이 될 수 있을까

☞   미.중 갈등 속에서 한국의 방향 찾기

☞  시대적 운명 앞에 선 한국, 이제는 한국 제조 시대

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CHAPTER 6. 시대적 흐름, 미래의 방향과 우리의 준비

☞  FAANG과 손정의의 운명

☞  미래를 선도할 여섯 번째 혁신기술은?

☞  넥스트 애플은 누구?

☞  글로벌 자동차 산업의 패러다임

☞  디지털기술로 바뀌는 친환경의 미래

☞  신용 리스크를 해결한 블록체인기술

☞  또 다른 내가 사는 공간, 메타버스

☞  몰락하는 물질적 욕망의 경제, 부상하는 도파민의 경제

☞  반도체 이후 주도산업은 데이터?

☞  코로나19 팬데믹 이후 기업 경쟁력을 결정하는 네 가지

☞   한국은 더 이상 IT강국이 아니다

☞  한국이 디지털 강국이 되기 위한 조건

에필로그- '닭장'에서 벗어나 자신의 한계를 뛰어넘어라.

 

시대흐름에 대한 투자에 관심이 있으신 분이라면 많은 도움이 될 것 같아요. 경제관련된 책들은 대부분 어려운데 안유화 님께서 그나마 쉽게 잘 풀어놓은 책인듯합니다. 세상의 흐름이 변하고 있고, 그 흐름을 잘 읽으면서 투자할 수 있는 그날까지!!